Estimando Recompensas de Stake Cardano ADA

Atualização de julho de 2020

Cardano finalmente lançou o mainnet Shelley. A partir deste ponto em diante, as recompensas de apostas não serão mais estimadas. Uma vez que o epoch 210 for concluído, teremos números de recompensa reais! Fique atento à medida que atualizamos este artigo com as últimas novidades sobre Staking Cardano.

Atualização de janeiro de 2020

No final de 2019 Cardano lançou a ITN — rede de testes incentivada. Desde então, as partes interessadas são capazes de executar seus próprios pools de mineração e ganhar recompensas reais ADA em troca de ajudar a testar a rede descentralizada Shelley.

Como agora temos dados de recompensa de bloco reais, atualizei este artigo com uma seção para 2020 em diante. O texto original do início de 2018 pode ser encontrado abaixo.

tl; dr; Os retornos são significativamente maiores, até agora em testes, do que nossas estimativas de 2018.

Aqui estão uma coleção de links e dados que compilamos a partir da recente experiência de staking da comunidade:

Cardano Staking: O que você deve esperar dos Stake Pools?

Lista de Stake Pools Cardano/ADA (não oficial)

Ferramenta de Pools

Pools ADA

O que são pools de apostas adversárias de Cardano?

Texto Original 2018

Todo mundo está animado com a próxima grande atualização no Roteiro ADA Cardano.

Como você provavelmente sabe, neste momento apenas os nós confiáveis estão fazendo toda a cunhagem ADA PoS e as moedas cunhadas durante este período de teste serão destruídas.

De acordo com as estimativas da equipe de desenvolvedores, no segundo trimestre de 2018 a cunhada de moedas ADA ficará totalmente descentralizada.

Então decidimos dar uma olhada em que tipo de investidores de retorno poderiam esperar de apostar suas moedas quando a atualização Shelley está totalmente implantada.

Para aqueles que não estão familiarizados com o roteiro Cardano, Shelley é o que a versão descentralizada do Cardano será chamada.

Recompensa Matemática

De acordo com a política monetária Cardano, a recompensa mínima de slot será determinada pela seguinte fórmula (copiada literalmente):

“ A taxa mínima = 0.155381 ADA + 0.000043946 (ADA/byte) x tamanho da transação.”.

Não sabemos exatamente como as constantes 0.155381 e 0.000043946 foram derivadas, mas uma nota contida sob ela parece implicar que a fórmula é um trabalho em andamento:

Nota: Cálculos de taxas e incentivos são áreas que estão sendo pesquisadas e seu desenvolvimento está em andamento.

Então, por favor, tenha em mente que, enquanto baseamos esses cálculos na fórmula oficialmente fornecida, essa fórmula pode mudar no futuro. Por enquanto é tudo o que temos, então vamos usá-lo.

A Loteria Staking

Os caras que fazem a cunhagem de moedas ADA são chamados de líderes de slot.Para cada slot N, haverá uma “eleição” algorítmica realizada para escolher o líder de slot para slot N+1. A documentação nos dá uma boa dica sobre como esta eleição funcionará:

Você pode pensar nesta eleição como uma “loteria justa”; qualquer um do grupo de partes interessadas pode se tornar um líder de slot. No entanto, uma ideia importante de PoS é que quanto mais partes interessadas da estaca tiver, mais chances se tem de ser eleito como um líder de slot.

Por loteria justa, vamos assumir que a probabilidade é proporcional a YOUR_STAKED_COINS dividido por TOTAL_STAKED_COINS. A documentação também parece sugerir que 2% do fornecimento total circulante é um número provável de moedas estacas totais, portanto TOTAL_STAKED_COINS = 2% de 31112483745 ADA, que atualmente significa 622.249.674,90 ADA.

Observe que, usando apenas 2%, estamos sendo muito otimistas. Quanto mais moedas são apostadas, menos todo mundo faz. Isso é semelhante a “dificuldade derede” na mineração de Bitcoin: quanto mais poder de hash houver, menos todos fazem em média. A mesma coisa funciona para Cardano ADA, exceto que não há poder de hashing envolvido, mas o número de moedas apostadas determinar a dificuldade. Assim, para esses cálculos, nossas estimativas são baseadas em apenas 2% de todas as moedas que estão sendo apostadas.

Portanto, a probabilidade de que você será eleito o líder de slot para o próximo slot segurando uma única moeda ADA, com apenas 2% das moedas sendo apostadas, é proporcional a 1 dividido por 622.249.674,90 que é 1,60707195252566E-09 (aprox 1,61 bilionésimo de uma chance por moeda). Você pode estar pensando que ninguém vai possuir apenas um único ADA, em vez disso você vai possuir uma tonelada de ADA que você está acumulando para a bonança à frente! Claro, mas saber quanta chance você tem por ADA nos permitirá estimar sua chance para qualquer número de ADA (apenas multiplicar o número de ADA pelo 1,6 bilionésimo de chance). Vamos chegar a isso em breve.

Tudo bem, então sabemos quais são suas chances de ser eleito o líder de slot de sorte que vai menta o próximo slot e colherá a recompensa do slot. Então, vamos dar uma olhada na fórmula de recompensa de slot e aplicá-la a um slot muito básico apenas para ver o que obtemos.

O tamanho importa

Percebemos que um slot vazio é de cerca de 670 a 671 bytes grandes em média, de acordo com o Explorer. Conhecer o tamanho vazio do slot nos permite conectar os 670 bytes diretamente na fórmula, o que nos dá uma recompensa de 0,18482482 ADA por slot vazio. Essa é a recompensa mínima para cunhagem de um slot vazio.

Então, se você fosse eleito líder de slot para um slot vazio, você faria cerca de um quinto de uma recompensa ADA. Não é muito excitante.

O que nos leva à nossa primeira conclusão moderadamente relevante: o tamanho do slot realmente importa para as partes interessadas da ADA. Um slot vazio paga ao lado de nada. Considerando que em Bitcoin e outras moedas baseadas em PoW o tamanho do bloco é irrelevante no que diz respeito à recompensa mineirada, em Cardano ADA tamanho significa lucro . Mineração de um grande bloco ou um pequeno bloco em Bitcoin sempre pagará o solucionador de blocos de sorte 12,5 BTC (reduzido pela metade aproximadamente a cada 4 anos), mas em Cardano você realmente precisa ser eleito para um grande slot, a fim de fazer em qualquer lugar perto de uma fração de 12,5 BTC.

Banho frio

Na minha opinião, este será um banho frio para a maioria dos investidores que estão acumulando toneladas de ADA esperando que a quantidade pura de moedas os tornem automaticamente rentáveis. Não funciona assim.

Na verdade, a mineração de um bloco maior leva mais energia elétrica do que a mineração de um bloco vazio, então o algoritmo Cardano é justo neste aspecto. O algoritmo de hashing SHA256 usado na mineração Bitcoin tem complexidade O (n), o que significa que o trabalho que realiza cresce mais ou menos linearmente (por exemplo, dobrar a quantidade de dados, dobra a quantidade de trabalho). Assim, enquanto Cardano não usa SHA256, ele usa um algoritmo de hash que executará mais trabalho quando houver mais transações em um slot. Portanto, é justo pagar mais a quem o cunhar. Tudo isso está bem.

Mas como você pode ver, para colher uma boa recompensa, a rede ADA tem que estar muito ocupada em média (muitas transações são iguais a slots maiores), e isso ainda não será o caso quando Shelley é lançado em um par de meses. Na verdade, se você se sentar e assistir as atualizações ao vivo Cardano Explorer, você verá que a maioria dos slots estão vazios pedaços de 670 bytes agora.

Mostre-me o dinheiro

Tudo bem, então você chegou tão longe, o que significa que você realmente quer saber o quanto você vai fazer para cada ADA que você tem sido Hodling tão caro. Vamos direto a ele.

Como mencionamos antes, para estimar qual será a recompensa ADA real, precisamos saber o tamanho médio do slot. Então, visitamos o Cardano Explorer e forçamos nossos esquilos escravos (*) a digitar 1000 tamanhos de slot para slots com pelo menos uma transação neles da atividade atual na rede Cardano.

Recompensas de Slot

O resultado não é muito emocionante: a recompensa média, por slot, é atualmente 0,2278776822 ADA.

Também medimos o tempo médio entre cada slot e obtivemos 19.9363636364 segundos em média. Portanto, existem aproximadamente 3 slots por minuto, o que nos dá 4333,7893296854 caça-níqueis por dia. Isso significa que cada stakeholder vai competir por 4334 slots por dia, e suas chances serão proporcionais à quantidade de ADAs apostadas multiplicada pela probabilidade de 1,6 bilionésimo que derivamos anteriormente.

Então, se fora de todo 31 bilhões de ADA atualmente em circulação, apenas 2% são apostados, você receberá aproximadamente os números abaixo.

Estimativas de recompensa

Aqui está um breve resumo do que você pode esperar fazer por dia apostando a quantidade de ADAs na coluna esquerda. Como você pode ver, a menos que os slots cresçam centenas de vezes, o rendimento será muito baixo:

Tamanho do slot + Amostra de recompensa ADA

Calculadoras de estacas Cardano

Novo: Experimente a calculadora de estacas Crypto.bi Cardano

Existem “calculadoras de estaca” disponíveis que não parecem levar em consideração o tamanho do slot.

( Atualização: O link calculadora de staking Cardano foi retirado e desde então foi removido. Anteriormente ligado a ada-calc.herokuapp.com.Ainda estamos à procura de uma calculadora de apostas Cardano legítima. Por favor, envie recomendações para entrar em contato [at] crypto.bi — Obrigado!)

Pelas estimativas dessas calculadoras, um investidor faria cerca de 9 a 10% rendimento/ano.

A menos que existam componentes adicionais incorporados à estrutura de taxas e recompensas de slot, os 10% seriam uma estimativa muito otimista.

Conclusão

A principal conclusão é que, a menos que a rede Cardano se torne muito ocupada em breve, como milhares de vezes mais movimentada do que é agora, as recompensas para as partes interessadas serão muito baixas.

Pelos nossos cálculos, se a rede continuar a estar tão ocupada como é agora, o rendimento será 0,0001587102% , o que é zero para todos os fins práticos. Segurando um milhão de ADA, que atualmente significa mais de meio milhão de dólares, renderá um pouco mais de 50 centavos por dia em juros de apostas. Os slots precisam se tornar, em média, 1000 vezes maiores, a fim de atingir uma fração de um rendimento por cento por dia.

Portanto, se você foi HodLing Cardano ADA esperando ganhar a vida fora do jogo vir Q2 2018, então você pode estar em uma surpresa negativa.

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( *) E por esquilos escravos quero dizer, eu digitei todos eles em mim mesmo. Nenhum animal peludo foi ferido na digitação deste artigo.

Atualização de maio de 2018: Revisamos grande parte do feedback sobre este artigo encontrado na WWW e cuidadosamente analisamos alguns pontos interessantes feitos no Reddit e outros fóruns. Enquanto nós, como investidores e crentes em Cardano ADA, esperamos que as recompensas sejam maiores , tecnicamente não encontramos nada que justifique mudanças em qualquer uma das estimativas apresentadas aqui. A menos que as fórmulas de recompensa de staking Cardano sejam atualizadas de alguma forma, apoiamos as estimativas feitas neste texto (a partir de janeiro de 2018). Cada aspecto deste texto foi baseado no que havia sido publicado na documentação técnica de Cardano no momento da redação.